Confidential Business Plan: Do not distribute or copy this document without permission   7 

Within Moncton, our research shows that the annual total expenditures on home workshop tools and 
equipment is $6,306,133 annually or approximately $187 per household. This accounts for 11% of the 
total household equipment purchases totaling $974 annually. Most of these expenditures made by 
residential consumers are on power tools or other related tools.

viii

 

 

Figure 1 Source: IBIS World Industry Research 

 

M

ARKET 

N

EEDS

 

 

We have segmented the needs of the market based on the demographics. Residential contractors are 
likely to be price focused on the longer term. However if we can provide them with more flexibility in our 
services than the Home Depot, they may be willing to trade-off the higher price for more flexible service 
terms. Some contractors may also need smaller custom orders, particularly smaller contractors. We 
believe that our main market within the residential contractor segment will be smaller firms and individual 
contractors.  

Within the home improvement sector, consumer needs vary quite dramatically. However many will want 
to quickly pick-up items on their way to or from work and may need to have the staff educate them about 
the products. Larger companies such as home depot are quite large and require more time in the store to 
purchase items, their staff are also more widely dispersed and less educated about the products because 
they are so large in number. We can focus on this customer value point by providing quality service, speed 
and expertise to consumers.  

M

ARKET 

T

RENDS

 

 

E-commerce is growing a posing a threat, however, purchases by homeowners are likely to not as affected 
as other industries. Many building materials and the weight of tool shipping costs offset and value that 
would otherwise be gained from shopping online for small electronics or media.  

M

ARKET 

G

ROWTH