17 | 

Page

 
 

M

ARKETING 

P

LAN

 

 

C

OMPETITIVE 

A

DVANTAGE

 

 

The core competitive advantage is differentiation through establishing trusting relationships with 
consumers, as to mitigate thoughts of risk and unreliability with Penny Auction websites.  Smart Tech will 
operate as lean as possible to creatively develop and sustain relationships with consumers using online 
auctions (Wailgum, n.d.).  It will do this through promotions initially, and then enabling consumers to call 
in at any time with reliable phone support and consistently finding ways to mitigate risk for consumers in 
the bidding system, while not sacrificing the core profitability of the platform.  

The company will also focus on corporate responsibility and provide the option for sustainable delivery 
methods, such as packaging using post-consumer content and the option to give a fraction of the order, 
or rounding up, to a non-profit organization. Additionally, it will partner with its retail drop shipping 
partners to offer liberal return policies that minimize the risk of the consumer. The sweepstakes style 
drawing presented previously in the business plan will enable the company to grant all competing non-
winners in the auction to be entered in a sweepstakes to win bids worth 0.20/each, letting consumers feel 
like not all has been lost if they do not win the immediate auction.  

This competitive advantage is over direct competitors, who are all subject to a general market risk of being 
perceived as risky methods of acquiring discounts that may result in a customer paying money and not 
receiving the product, as to compensate for the potential of winning the product at a substantial discount. 
The advantage is sustainable because the brands established within the marketplace are already matured 
to the point of having a reputation on the Internet. Being first to market with the strategy of relationship 
and trust building publically, the company will have first mover’s advantage over this strategy and be more 
recognized that any fast followers in attempt to imitate the trust and relationship differentiation 
advantage.  

P

ROMOTIONAL 

M

IX

 

 

Marketing metrics will be core to measure the success of the promotional mix and determine ROI, from 
the very beginning, as to rapidly determine the most profitable promotions and accurately measure the 
objectives and goals of each one (Hamilton, Kahan & Lavelle, 2001). More specifically, the business will 
use different metrics for each area within the promotional mix. Pay-per-click and SEO will be tracked 
through Google Analytics. The sales promotions will be tracked through coupon codes, as to understand 
the usage rates and increases from benchmark levels. Public relations initiatives will be measured by press 
response rate and referrals from affiliated websites. Direct marketing will be measured through direct 
links, e-mail metrics from leading e-mail marketing services and other metrics determined on an as need 
basis.   

Sales promotions 
 
The key sales promotions will be based on an affiliate program, whereby other websites can promote 
Smart Tech’s bids and products on their website, such as an online blog about consumer savings and then 
receive commission when the click makes a sale. The same model is used by Amazon’s affiliate marketing 
program.  (Amazon, n.d.)  In addition, the business will give referrals during the very beginning and pulse