E

XECUTIVE 

S

UMMARY 

 

 

Smart Tech is an electronic auction that specializes in using the penny bidding system, enabling consumers 
the opportunity to obtain products at a substantial discount by purchasing bids to buy products and 
competing for the final highest bid placed. The company is owned as a limited liability company in the 
state of Delaware by Mr. Bases, Mr. Kurt, Ms. Jessica and an investor with majority stake via investment.  

C

USTOMER 

B

ENEFITS 

 

 

Smart Tech provides users the opportunity to save money on name brand products, by bidding on them 
for a fee with the potential to win them at substantially less cost than retail prices. Smart Tech also 
provides a platform that engages the consumer in the buying process, getting them emotionally aroused 
with the potential to obtain a product with substantially more consumer surplus than any other 
distribution channels.  

T

ARGET 

M

ARKET 

 

 

Smart Tech will focus around its key demographic of white, male generation X consumers in the middle 
to upper class income brackets. Based on the research as presented in the business plan, this demographic 
is most likely to adopt the service and the company will focus on them to most effectively target the 
masses as opposed to a niche segment.  

M

ARKET 

E

NTRY 

 

 

The company is acquiring $498.8 K for the start-up budget from management and investors to spend the 
budget primarily on marketing, second to operations. The operations will be all outsourced for the 
immediate period to save on money. 

 

F

INANCIAL 

D

ATA

/P

LANNING

/K

EY 

F

IGURES

 

 

With a ROA of roughly 38.70% and profit margin of 26.98%, the company expects to generate the 
following profitability indicators from year one to year four.  

 

 $-

 $500,000.00

 $1,000,000.00

 $1,500,000.00

1

2

3

4

PROFITABILITY INDICATORS 

Total Operating Income

Total Operating Expense

Net Income before tax