5 | 

Page

 
 

research from Pew Research Center’s Internet and Life Project suggests that 52% of all U.S. adults are web 
shoppers.  

 

B

ARRIERS TO 

E

NTRY

 

 

No license required for penny actions in California, however 20,000 must be bonded on file with the 
Secretary of State.  A sufficient amount of investment required for developing and maintaining the virtual 
platform, particularly for web development and marketing expenditures.  

Although penny auction websites are for a global market, but its highest success rates are most notable 
in developed countries, specifically the United States. A key reason behind that is the establishment and 
development of laws and regulations that prevents the customers from scams and frauds. The United 
States FTC, for instance, works to prevent fraudulent activity and protect consumers from falling victim to 
online scams. b 

E-C

OMMERCE AND 

O

NLINE 

A

UCTIONS IN THE 

U.S.

 

I

NDUSTRY

 

 

With around 100 million buyers from the ecommerce market annually, online retailers turned into one of 
the fastest growing industries in the U.S, online retailers and online auctions showed an exceptional 
growth even in the 2009 recession in 10.4% average in the past five years, and recorded 278.5 billion in 
sales and employment number that reached 245,497. As the industry keeps expanding more products are 
being offered such as DVD’s, books, appliances, fashion, appliances, and sometimes groceries. Niche 
products that were hard to find are now being offered online. Product range is still expected to expand 
with investors and companies in a rate of 1.5% annually. 

In near future, it is expected that economic recovery will lead to industry growth, it will also put positively 
impact on per capita income, customer purchasing behavior and employment. Along with the above usage 
of broadband will also grow rapidly. Also, broadband internet adoption is growing rapidly and the trend 
will continue to grow in the following five years, improving accessibility to online retailers.