Business Plan Exit Strategy

167
40412
CPAS Subscale Testing Week 1 02-06-2015Test 14

The exit strategy of a company is by definition, how the owners will exit from their ownership. Some entrepreneurs would prefer a very fast and safe acquisition for a larger firm, but there has to be buyers in the market that make sense. Others may prefer to hold out for an IPO, but the company has to have the scalability to generate a share price to cover the expenses associated with registration and requirements for a NASDAQ listing. Therefore, the exit strategy of a company is not a quick witted and common sense response, but a well thought out and quantitatively demonstrated strategy that manages feasibility with risk and reward. If investors as for a business plan exit strategy, they are likely doing to ensure that you have the same goals that they do and conflicts to not emerge at a later time when it is time to sell the business. This article covers what type of exit strategies are popular for companies and in what context they are the best option for your company.

 

Understand the Business Plan Exit Strategy

There are generally three types of exit strategies that you may consider to include in your business plan. The first is a private sale to an individual investor or investment group. An example of this may be a private equity company or venture capital group. The second is a strategic acquisition from a larger company, such as a large bank acquiring a small online banking start-up because it is cheaper than building their own online banking system or relying on a third-party. The most profitable and risky exit strategy is an initial public offering (IPO), which may include both listing on a major index such as the NASDAQ or over the counter markets (OTC).

 

Private Finance Buyer

In many instances, a private buyer will purchase an early stage company to continue with it for a larger exit later on, or to hold the company privately into maturity. This is generally the least profitable, but most readily available exit strategy. It is not something that is sought after because as Warren Buffet said, nobody sells a profitable business but only sells in a period of declining profitability. Nonetheless, it can be used as a contingent safety net if there are not companies interested in a strategic acquisition and a public offering is simply not in the cards.

 

Private Strategic Buyer

A strategic buyer can be the most profitable if you are looking for a fast sale, but holding out for an IPO if it is scalable enough can multiply the profitability. However, few companies are actually scalable and manageable enough to reach and initial public offering. Even with a successful beginning, they collapse at some point and turning back to private strategic buyers could mean that you lose all leverage in the deal to negotiate a high price. Therefore, it is important to gauge your own risk and reward to find investors that meet your goals. While it may appear to make sense to package it in way that they want to see, such as going sky high for an IPO, this will only lead to conflict later on if you only want to cash out fast and conservatively to comfortably retire or move onto your next venture.

 

Initial Public Offering

An IPO is historically and undoubtedly the most profitable potential exit strategy for a start-up company. The millions of shares issued to management, investors, and the team are worth far more than their valuation from even a generous strategic buyer in successful cases. However, this exit strategy is also the most challenging and riskiest and not all investors will want to ride the way with you to this path if it means they have the opportunity to generate their target return on investment at an earlier phase. The goal of the fund must meet your personal goals and if you sincerely want to launch a public company on the NASDAQ or OTC exchange, be transparent about your goals so that there are no conflicting interests later on. However, it has never been easier for investors to sell their shares on the secondary market, so conflicting interests in the exit strategy are having increasingly lower importance than they did in the past.

167 COMMENTS

  1. Vrei să cumperi un rinichi sau vrei să-ți vinzi rinichiul?
    Căutați o oportunitate de a vă vinde rinichiul pentru bani din cauza defalcării financiare și nu știți ce să faceți, atunci contactați-ne astăzi și vă vom oferi o sumă bună de bani de 400.000 de dolari pentru rinichi.
    Numele meu este DOCTOR GEORGE și sunt nefrolog în CITY SPITAL. Spitalul nostru este specializat în chirurgia rinichilor și ne ocupăm și de cumpărarea și transplantul de rinichi cu un donator viu și corespunzător.

    Suntem localizați în India, Turcia, SUA, Malaezia, Dubai
    Dacă sunteți interesat să vindeți sau să cumpărați rinichi, nu ezitați să ne contactați prin e-mail și Whatsapp.

    E-mail: [email protected]

    TOATE CELE BUNE
    DIRECTOR MEDICAL ȘEF
    DR GEORGE

  2. Fake Driving Licence UK Welcome to Novelty DMV Experts Best Producers of High Undetected Drivers License . We produce two types of documents qualities. 
We have the Real registered Fake birth Drivers License and good quality Fake Driver License for USA , UK , Canada which is unregistered. How To Get A Fake Drivers License That Works From The DMV . Fake drivers license nsw , How to spot a fake id Australia .With the Drivers License , all your biometric details as given from birth or any of your choice will be registered under the DMV or DVLA database system that can be verify from any other country with no problems involved, meanwhile with the camouflage quality Fake drivers License , non of your biometric details will be under the government system, but it can not be detected as fake with naked eyes, except with the use of machines.
    Visit our website on noveltydmvexperts.com you can contact us via Whatsapp +14088725899 or Wickr ….. Octapustickets for fast response on how it works with your desired type. Thanks and waiting to Hear from you soon

  3. Та бөөр худалдаж авах уу эсвэл бөөрөө зарахыг хүсч байна уу? Та санхүүгийн хямралаас болж бөөрөө мөнгөөр зарах боломжийг хайж байгаа бөгөөд юу хийхээ мэдэхгүй байгаа бол өнөөдөр бидэнтэй холбоо бариарай, бид танд бөөрөнд тань 500,000 доллар өгөх болно. Намайг APEXHOSPITAL -ийн мэдрэлийн эмч, доктор SAI гэдэг. Манай эмнэлэг нь бөөрний мэс заслаар мэргэшсэн бөгөөд амьд болон холбогдох донортой бөөр худалдаж авах, шилжүүлэн суулгах мэс засал хийдэг. Бид Энэтхэг, АНУ, Малайз, Нигери, Турк, Сингапур, Япон улсад байрладаг.

    Хэрэв та бөөр зарах эсвэл худалдаж авах сонирхолтой байгаа бол бидэнд мэдэгдээрэй
    Органууд и -мэйлээр бидэнтэй холбоо бариарай.

    Имэйл: [email protected]

    Хүндэтгэсэн
    DR SAI

  4. Vrei să cumperi un rinichi, organe ale corpului sau vrei să-ți vinzi rinichiul sau organele corpului? Dacă sunteți în căutarea unei oportunități de a vă vinde rinichiul pe bani din cauza instabilității financiare și nu știți ce să faceți, contactați-ne astăzi și vă vom oferi o sumă bună de bani de 400.000 USD pentru rinichiul dumneavoastră. Numele meu este Dr. GEORGE, sunt neurolog la CITY HOSPITAL. Spitalul nostru este specializat în chirurgie renală și, de asemenea, achiziționăm și transplantăm rinichi de la un donator viu. Suntem localizați în India, SUA, Malaezia, Singapore. Japonia.

    Vă rugăm să ne informați dacă sunteți interesat să vindeți sau să cumpărați rinichi sau organe, vă rugăm să ne contactați prin e-mail.

    E-mail: [email protected]
    Număr Whatsapp: +14358507085

    Toate cele bune
    DIRECTOR MEDICAL SEF
    DR GEORGE

  5. Dacă sunteți interesat să vindeți sau să cumpărați rinichi, vă rugăm să nu faceți acest lucru
    Nu ezitați să ne contactați prin e-mail.
    E-mail: [email protected]
    WhatsApp:+1 (978) 707-9830
    Telegramă:+1 (978) 707-9830
    Viber:+14695056731

    Vrei să-ți vinzi rinichiul cu 400.000 USD? Esti tu
    Cauți o oportunitate de a-ți vinde rinichiul pe bani
    Din cauza defalcării financiare și nu știi ce să faci
    Faceți, atunci contactați-ne astăzi și vă vom oferi bine
    Suma de bani pentru rinichiul tău. Numele meu este doctorul UMAR
    Sunt Nefrolog la Clinica UMAR. Clinica noastră este
    Specializata in Chirurgie Renala si tratam si noi
    Cumpărarea și transplantul de rinichi cu
    Donator corespondent
    Suntem localizați în India, Turcia, Franța, Nigeria, Statele Unite ale Americii, Malaezia, Dubai, Kuweit

    atent
    DR UMAR.

  6. Танай банк татгалзсан уу, эсвэл зээл авахад бэрхшээлтэй тулгараад байна уу, энэ Great Man Paco Loan Company-ийн талаар дэлхий нийтэд мэдээсэй гэж би үнэхээр хүсч байна. Энэ бол 24 цагийн дотор зээл авах боломж бөгөөд энэ нь итгэмээргүй юм. Би Пако Зээлийн Компаниас өөрийн дансанд 39,000 доллар хүлээн авсан. Тэр хийдэг бүх зүйлдээ маш сайн мэргэжилтэн. Пако Зээлийн компани сайн байна. Пако Зээлийн компани сайн байна. 18172866412 эсвэл вэб сайтаар: [email protected]

  7. გსურთ გაყიდოთ თქვენი თირკმელი 400 000 დოლარად? Ეს შენ ხარ
    ვეძებთ შესაძლებლობას გაყიდოთ თქვენი თირკმელი ფულით
    ფინანსური უკმარისობის გამო და არ იცით რა გააკეთოთ.
    მაშინ დაგვიკავშირდით დღესვე

    ფოსტა: [email protected]
    WhatsApp: +1 (978) 707-9830
    ტელეგრამა:+1 (978) 707-9830
    Viber: +1 (469) 505-6731

    ჩვენ შემოგთავაზებთ კარგ თანხას თქვენი თირკმლისთვის.
    მე მქვია ექიმი UMAR მე ვარ ნეფროლოგი UMAR კლინიკაში. ჩვენი კლინიკა სპეციალიზირებულია თირკმელების ქირურგიაში და ასევე ვმკურნალობთ
    თირკმელების შეძენა და გადანერგვა
    შესაბამისი დონორი.
    ჩვენ განლაგებული ვართ ინდოეთში, თურქეთში, საფრანგეთში, ნიგერიაში, შეერთებულ შტატებში, მალაიზიაში, დუბაიში, ქუვეითში

    ყურადღებით
    DR UMAR.

  8. Ყველას მოგესალმებით.

    მე მქვია დოქტორი ქეით ადამსი, ვარ ფრენოლოგი Bristol NHS Foundation Trust-ის საუნივერსიტეტო ჰოსპიტალებში. ჩვენი საავადმყოფო სპეციალიზირებულია თირკმელების ქირურგიაში და ასევე გვაქვს თირკმელების ყიდვა-გადანერგვა ცოცხალი შესაბამისი დონორით. ჩვენ განლაგებული ვართ დუბაიში, დიდ ბრიტანეთში, აშშ-ში, მალაიზიაში. თუ თქვენ დაინტერესებული ხართ თირკმლის გაყიდვით ან ყიდვით, გთხოვთ, ნუ მოგერიდებათ დაგვიკავშირდეთ ელექტრონული ფოსტით: [email protected]

    ჩემი პატივისცემა

    დოქტორი ქეით ადამსი

    ტელეფონის ნომერი: +2348146161694

  9. გსურთ იყიდოთ თირკმელი, სხეულის ორგანოები თუ გსურთ გაყიდოთ თქვენი თირკმელი ან სხეულის ორგანოები? ეძებთ შესაძლებლობას გაყიდოთ თქვენი თირკმელი ფულით ფინანსური ავარიის გამო და არ იცით რა გააკეთოთ, მაშინ დაგვიკავშირდით დღეს და ჩვენ შემოგთავაზებთ კარგ თანხას 500,000 დოლარად თქვენი თირკმლისთვის. მე მქვია ექიმი MAXWELL და ვარ ნევროლოგი BILLROTH HOSPITAL-ში. ჩვენი ჰოსპიტალი სპეციალიზირებულია თირკმლის ქირურგიაში და ასევე გვაქვს თირკმელების ყიდვა-გადანერგვა ცოცხალი და შესაბამისი დონორით. ჩვენ განლაგებული ვართ ინდოეთში, აშშ-ში, მალაიზიაში, სინგაპურში. Იაპონია.

    გთხოვთ შეგვატყობინოთ, თუ ხართ დაინტერესებული თირკმლის გაყიდვით ან ყიდვით ან
    Organ’s გთხოვთ, ნუ მოგერიდებათ დაგვიკავშირდეთ ელექტრონული ფოსტით და ელექტრონული ფოსტით.

    ფოსტა: [email protected]
    რა არის აპლიკაციის ნომერი: +33751490980

    Საუკეთესო სურვილებით
    მთავარი სამედიცინო დირექტორი
    დოქტორი მაქსველი

  10. გსურთ იყიდოთ თირკმელი, სხეულის ორგანოები თუ გსურთ გაყიდოთ თქვენი თირკმელი ან სხეულის ორგანოები? ეძებთ შესაძლებლობას გაყიდოთ თქვენი თირკმელი ფულით ფინანსური ავარიის გამო და არ იცით რა გააკეთოთ, მაშინ დაგვიკავშირდით დღეს და ჩვენ შემოგთავაზებთ კარგ თანხას 500,000 დოლარად თქვენი თირკმლისთვის. მე მქვია ექიმი MAXWELL და ვარ ნევროლოგი BILLROTH HOSPITAL-ში. ჩვენი ჰოსპიტალი სპეციალიზირებულია თირკმლის ქირურგიაში და ასევე გვაქვს თირკმელების ყიდვა-გადანერგვა ცოცხალი და შესაბამისი დონორით. ჩვენ განლაგებული ვართ ინდოეთში, აშშ-ში, მალაიზიაში, სინგაპურში. Იაპონია.

    გთხოვთ შეგვატყობინოთ, თუ ხართ დაინტერესებული თირკმლის გაყიდვით ან ყიდვით ან
    Organ’s გთხოვთ, ნუ მოგერიდებათ დაგვიკავშირდეთ ელექტრონული ფოსტით და ელექტრონული ფოსტით.

    ფოსტა: [email protected]
    რა არის აპლიკაციის ნომერი: +33751490980

    Საუკეთესო სურვილებით
    მთავარი სამედიცინო დირექტორი
    დოქტორი მაქსველი..M N

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here